外汇市场2月29日:美联储不断减息 美元持续贬值
美国房屋市场正在经历的25年来的最糟糕表现,以及信贷成本的飙升,均促使美联储自2007年9月以来多次降息,降息幅度总计达到225个基点,目前基准利率降至3%.芝加哥期货交易所的多数交易商,预计美联储年中前至少减息到2%.在一个月前,持这种观点的交易商比例还只有8%.现在投资者开始怀疑美联储带领经济脱离长期低迷泥潭的能力,美元兑欧元可能跌破1.55,这意味着将爆发美元危机.投资者对美国有价证券的热情普遍低于一年前.市场开始觉得,美国政治家将容忍美元更多的贬值,以此作为平衡整体经济形势的一个手段.本周在美联储副主席科恩讲话之后,美元开始积聚下行动能.科恩在表示,信贷市场动荡和美国经济增长可能放慢的威胁将大于通胀.随后,欧元/美元攀升.而美联储主席伯南克两天的国会作证,更是推动欧元/美元刷新历史高点,一举涨至1.52上方.在这两天的证词中,伯南克一再强调经济增长面临的下行风险大于通胀构成的威胁.
近日,商品货币随着商品价格水涨船高.不过,与以往不同的是,1.85传奇,这一次通胀忧虑与飙升的商品价格是商品货币走高的原动力,而与收益率以及风险偏好无根本关系.对于商品货币升势能否持续,分析师观点不一.原油价格突破百元大关导致市场对全球通胀忧虑进一步加重,这促使投资者纷纷寻找避风港,买入不受通胀影响的资产,为此,投资基金涌入大宗商品市场.而尽管对美国经济陷入滞胀的忧虑导致市场风险偏好情绪依然不稳,但借助商品牛市,近日高收益率货币依然涨势凶猛.英国地区性报纸《SheffieldStar》周四援引英国央行(BOE)副行长吉弗的话称,英国通胀率可能会升至3%左右,但英国央行将努力使通胀在未来2年内回落至目标水平.这降低了该央行大幅降息的预期,为英镑注入了上扬动力.美国劳工部周四报告,美国截至2月23日当周初请失业金人数增加1.9万,高于预计的0.4万.此数据释放了美国经济疲软的信号,令美元承压.美联储主席伯南克周四在参议院银行委员会作证时表示,美元疲软有利于缩小美国贸易逆差.伯南克讲话令各国央行联合采取行动对货币进行干预的可能性大打折扣,引发了美元新一轮抛盘.午盘,汇价上涨至时段新高1.9946,但之后受短线获利盘打压,汇价在尾盘开始持续小幅回落,但跌势相对有限,最终汇价收报于1.9930附近.有分析师指出,英镑/美元目前已有效突破延自2.1160形成的下降趋势线阻力1.9650,中期反弹走势已经开启.同时,汇价突破了1.9387和1.9355构筑的双底型态,理论上讲,多头目标已指向2.0100.周四汇价回撤至颈线位1.9740上方后再次拉出中阳线,K线组合形成了两阳夹一阴的多方炮走势.另外,汇价回抽5日均线企稳反弹,10、20和30日均线粘合向上,技术面支持汇价进一步走高.但短线技术指标严重超买,则预示着汇价短线趋于回调的风险在加大.
澳元兑美元
澳元/美元在周五亚洲时段可能会从大幅上涨的势头中暂时做震荡整理,分水岭为0.9360,主要阻力在0.9500/0.9600.盘中支持位0.9360/0.9300.逢低看多操作,突破0.9500空单止损;投机操作跌破0.9360多单离场.
欧元兑美元
受美国帐户获利了结抛盘打压,欧元/美元周五亚市盘初回落至1.5200下方.不过,由于隔夜美国公布的数据疲软,加之伯南克讲话温和,汇价倾向于继续上扬.分水岭在1.5020,当前主要阻力位1.5250/1.5320;支持位1.5070/1.5000.突破1.5230空单止损;多单跌破1.5070止损.
英镑兑美元
美国劳工部周四报告,美国截至2月23日当周初请失业金人数增加1.9万,高于预计的0.4万.此数据释放了美国经济疲软的信号,令美元承压.分水岭在1.9760.阻力位于1.9980/2.0100,下方支持位于1.9760/1.9700.突破1.9980空单止损离场,日内多单跌破1.9770以下止损.
美元兑加拿大元
美元/加元纽约时段持续低位整理后,1.85王者合击传奇,目前出现破位下行走势,美国劳工部周四数据释放了美国经济疲软的信号,令美元承压.分水岭为0.9830,主要阻力在0.9830/1.0000.盘中支持位0.9700/0.9600.日内区间交易,突破0.9830空单止损离场,跌破0.9700多单止损.
美元兑瑞士法郎
美联储主席伯南克重申周三在众议院金融服务委员会的证词.他表示,美联储将在必要时采取及时行动,合击传奇,以支持美国经济增长.伯南克的讲话暗示,美联储可能继续降息.他还指出,美元疲软有利于缩小美国贸易逆差.市场理解这是美国在默认美元贬值,引发了美元新一轮卖盘.分水岭在1.0650.阻力位1.0650/1.0760;支持位1.0450/1.0350.突破1.0650空单注意止损;跌破1.0480下方多单止损.
美元兑日元
早间公布一系列日本经济数据后,美元/日元迅速下跌,跌穿105.00整数支持.分水岭在106.00,日线阻力105.50/106.00;支持位104.00/103.00.突破105.50空单离场,多单不宜逆势操作.
注:以上仅为个人观点,仅供参考,我的观点和估计构成了我的判断,并在不通知的情况下随时可能改变,以往的业绩并不构成对未来结果的暗示.
贾晖(中辉期货郑州研发部)
(农历黄帝纪元四七?六戊子年一月廿三日)
2007年2月29日